投資信託の基本知識

投資信託なんて興味なくても確定拠出年金とかで自分で運用先を指定しなければ
いかん会社が増えているのである程度は知っといたほうが嬉しいかもしれない

リスクとリターン

金融用語としてのリスクは(いわゆる統計の)分散、リターンは期待値だと思っておけばいい。リスクが高い＝危険である、という訳ではない。

金融商品におけるリスクとリターン

右のやつほどハイリスクハイリターン

• 銀行預金<債権<株式

アクティブ型とパッシブ型

投資信託はアクティブ型とパッシブ型に大別される。

アクティブ型の特徴

• 市場平均よりも高いパフォーマンスを目指している
• 信託報酬が高い(銘柄の組み換えを頻繁に行ったり、複雑な売買アルゴリズムを使用するため)

パッシブ型の特徴

• 市場平均と同等のパフォーマンスを目指している
• 信託報酬が安い
• インデックス等の指標に連動するので結果が把握しやすい

運用会社が大々的に広告を売って売り出そうしているのは大抵アクティブ型。
個人的な選別基準としては運用会社のプロを信用できるならアクティブ型、それ以外ならパッシブ型が良いかと思われる。